关于我们|在线留言|联系我们欢迎光临 TVT平台 官网!

0519-82869996TVT平台

TVT平台

您当前所在位置:首页 > 产品中心 > 电化学冷却循环水处理

上海骄成超声波技术股份有限公司8-1 发行人及保荐机构关于审

发布时间:2022-07-07 01:28:39 来源:TVT平台 作者:TVT体育官网

  上海骄成超声波技术股份有限公司SBTUltrasonicTechnologyCo.,Ltd.(上海市闵行区沧源路1488号2幢三层)关于上海骄成超声波技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函的回复保荐机构(主承销商)(上海市广东路689号)二〇二二年五月8-1-1上海证券交易所:根据贵所《关于上海骄成超声波技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》(上证科审(审核)〔2022〕196号)(以下简称“审核中心意见落实函”)要求,上海骄成超声波技术股份有限公司(以下简称“公司”、“发行人”)会同海通证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)及容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“会计师”、“申报会计师”)等中介机构,按照贵所的要求对审核中心意见落实函中提出的问题进行了认真研究,现逐条进行说明,请予审核。

  2.说明:一、除非本回复中另有说明,招股说明书中使用的释义和简称适用于本回复。

  3.二、本回复中的字体代表以下含义:审核中心意见落实函所列问题黑体(加粗)对审核中心意见落实函所列问题的回复宋体(不加粗)对招股书的修订、补充披露楷体(加粗)三、本回复报告中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况,均为四舍五入所致。

  5.目前在更加精细、技术要求更高的IGBT超声波焊接等领域尚未形成收入。

  6.回复:一、发行人说明发行人已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定,全面梳理“重大事项提示”各项内容,删除了针对性不强的表述并按重要性进行排序,补充、完善内容如下:(一)报告期内公司收入结构变动较大,动力电池超声波焊接业务2021年首次实现规模销售,但对主要客户存在较大的依赖;口罩焊接机业务2021年大幅下降,存在不可持续的风险发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“一、公司产品结构大幅变动的情况”对公司收入结构变动较大的情况补充披露如下:“公司主要从事超声波焊接、裁切设备和配件的研发、设计、生产与销售,并提供新能源动力电池制造领域的自动化解决方案,主要产品为动力电池超声波焊接设备、汽车轮胎超声波裁切设备和动力电池制造自动化系统。

  7.此外,公司逐步开拓超声波焊接设备在无纺布、汽车线束、功率半导体等领域的应用。

  8.8-1-4报告期内,公司动力电池超声波焊接设备及其主要配件收入分别为2,556.01万元、2,181.84万元及21,577.67万元,其中2019年及2020年业务规模较小,收入占比较低,随着公司超声波焊接监控一体机、超声波楔杆焊机等产品逐渐取得客户认可,订单大幅增加,导致公司2021年动力电池超声波焊接设备收入呈现爆发式增长。

  9.公司汽车轮胎超声波裁切设备的下游轮胎市场需求较为平稳,对新增设备需求相对较少,而对裁刀、发生器、换能器等主要裁切配件存在稳定的需求,汽车轮胎超声波裁切设备及其主要配件近三年的收入分别为3,233.55万元、2,660.27万元和3,477.04万元。

  10.报告期内公司的动力电池制造自动化系统业务主要为国内镍氢电池生产商科力远提供前段工序的生产设备。

  11.动力电池制造自动化系统订单金额通常较高,客制化程度较高,订单执行、交付及验收周期较长,且发行人客户较为集中。

  12.受客户订单及产品执行进度的影响,发行人该业务收入波动性较大,近三年公司动力电池制造自动化系统及其配件收入分别为5,016.24万元、691.94万元及6,790.32万元。

  13.公司其他领域超声波焊接设备主要为超声波口罩焊接机,近三年收入分别为0万元、18,731.66万元和143.65万元。

  14.2020年,公司为满足防疫物资的生产需要开发出超声波口罩焊接机,该部分业务面临防疫物资紧缺的特殊背景,产品销量及销售单价均较高,从而带动2020年收大幅增加。

  16.综上所述,由于公司产品分别应用于不同的下游行业领域,产品市场需求变化及客户订单情况在不同的产品之间存在较大差异,导致公司报告期内产品收入结构存在大幅变动。

  ”发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(二)客户集中度高及大客户依赖风险”中对公司对主要客户存在较大的依赖的风险补充披露如下:“8-1-5(二)客户集中度高及大客户依赖风险报告期内,公司动力电池超声波焊接设备及其主要配件收入分别为2,556.01万元、2,181.84万元及21,577.67万元。

  该业务在2021年实现大规模销售,但客户集中度较高,各期来自第一大客户宁德时代的收入占比分别为37.49%、40.80%及56.58%。

  鉴于动力电池产业的现有格局,在未来一段时间内,公司仍不可避免地存在客户集中度较高和大客户依赖的风险。

  行业龙头企业宁德时代对其供应商的技术及工艺水平、技术更新迭代能力存在较高要求,若发行人的产品质量、稳定性或技术参数未能达到其标准,或发行人竞争对手的超声波焊接设备在性能、性价比上有所提升而更具竞争力,进而导致客户更换供应商,将会对公司动力电池焊接领域业务带来不利影响。

  报告期内,公司动力电池制造自动化系统及其配件收入分别为5,016.24万元、691.94万元及6,790.32万元,其中来自第一大客户科力远的收入占比分别为99.26%、62.14%及84.58%,客户集中度较高,公司对大客户存在一定依赖性。

  随着科力远现有四期扩产建设陆续完成、新产能扩建尚未启动,发行人来自科力远的自动化系统在手订单下降,将导致该业务存在收入大幅下滑的风险。

  公司目前自动化系统业务在手订单中同样客户集中度较高,来自广西杰立特智能科技有限公司的订单占比在80%以上,若未来公司与该客户的合作未能顺利推进,将会对公司自动化系统业务带来不利影响。

  报告期内,公司汽车轮胎超声波裁切设备及其主要配件收入分别为3,233.55万元、2,660.27万元和3,477.04万元,其中来自主要客户中策橡胶、软控股份的收入合计占比分别为31.54%、37.58%及41.18%,公司对上述客户存在一定依赖。

  近年来随着轮胎市场增长放缓,若上述主要客户基于自身产能安排减少对发行人裁切设备及配件的采购,将会对公司轮胎裁切设备及配件业务带来不利影响。

  ”发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(四)超声波口罩焊接机业务大幅下滑或难以持续的风险”中对口罩焊接机业务存在不可持续的风险补充披露如下:8-1-6“(四)超声波口罩焊接机业务大幅下滑或难以持续的风险报告期内,其他领域超声波焊接设备收入分别为11.73万元、18,859.73万元及574.18万元,其中超声波口罩焊接机的收入分别为0万元、18,731.66万元和143.65万元。

  2020年该部分业务面临防疫物资紧缺的特殊背景,产品销量及销售单价均较高,从而带动2020年超声波口罩焊接机收入实现大幅增长。

  随着国内疫情逐步得到控制,且下游口罩生产商的产能已大幅提升,未来进一步大幅扩产的可能性较小,超声波口罩焊接机面临市场需求下滑、销售价格降低的情形,2021年该业务销售收入大幅下降,未来该业务存在收入进一步萎缩或难以长期持续的风险。

  ”(二)与激光焊接相比,目前发行人动力电池超声波焊接业务主要集中在电池极耳领域,市场规模较小,应用领域有待拓展发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(一)超声波焊接设备在动力电池行业应用环节较为单一,市场容量相对较小的风险”中对动力电池超声波焊接设备业务市场规模较小、应用领域有待拓展的风险补充披露如下:“(一)超声波焊接设备在动力电池行业应用环节较为单一,市场容量相对较小的风险公司的动力电池超声波焊接设备主要运用在锂电池生产线中的极耳焊接环节,与激光焊接能够运用在动力电池产线上的软连接焊接、顶盖焊接、密封钉焊接、模组及PACK焊接等环节相比,超声波焊接的应用环节较为单一,超声波在复合集流体电池焊接、极片裁切等其他环节的大规模应用尚待拓展。

  超声波焊接设备的市场规模相较于激光焊接设备也较小,公司预测的2022年至2025年每年对于动力电池极耳焊接的超声波焊接设备及其配件的市场需求在10亿元至20亿元之间。

  若公司产品未能在动力电池生产的其他环节开拓出更广泛的应用,公司在动力电池行业面临产品应用环节较为单一、市场规模相对较小的风8-1-7险,对下游技术路线变更、市场需求变化等不确定因素所引起的风险承受能力较弱。

  ”(三)公司超声波焊接产品的核心零部件进口比例较高,自产零部件的应用比例还有待进一步提高发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(三)重要零部件进口占比较大的风险”中对动力电池超声波焊接设备使用进口核心零部件比例较高的风险补充披露如下:“(三)重要零部件进口占比较大的风险发生器和换能器是超声波设备的重要组成部分。

  公司已拥有自主设计、生产发生器和换能器的能力,主要应用在超声波裁切设备、超声波口罩焊接机、超声波塑料焊接机等产品中,而动力电池超声波焊接设备主要使用进口发生器和换能器。

  报告期内进口发生器的数量占进口和自产发生器数量总和的比例分别为21.14%、28.02%和51.35%,进口换能器的数量占进口和自产换能器数量总和的比例分别为21.13%、26.98%和46.58%(用于生产超声波口罩焊接机的发生器和换能器均为自产,未统计在内),2021年随着动力电池超声波焊接设备的收入大幅增长,公司进口发生器、换能器的占比有所提升。

  2021年,动力电池超声波焊接设备的收入占主营业务收入的53.04%,未来几年动力电池超声波焊接设备仍将是公司最主要的收入来源。

  报告期内,公司动力电池超声波焊接设备使用进口发生器和换能器比例分别为61.57%、71.50%和87.01%,公司在动力电池超声波焊接设备领域应用自产发生器、换能器的比例还有待进一步提高。

  如果未来公司自主生产的发生器和换能器在动力电池领域的拓展情况不如预期,将会持续依赖进口发生器和换能器,进口零部件价格波动、供应稳定性等因素将对公司的生产经营造成负面影响。

  ”8-1-8(四)动力电池自动化系统产品目前主要供应镍氢电池前段工序,在锂电池领域的业务规模还较小发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(五)动力电池制造自动化系统业务主要应用于镍氢电池领域,在锂电池领域业务规模较小的风险”中对动力电池自动化系统产品在锂电池领域业务规模较小的风险补充披露如下:“(五)动力电池制造自动化系统业务主要应用于镍氢电池领域,在锂电池领域业务规模较小的风险报告期内,公司的动力电池制造自动化系统主要应用于镍氢动力电池领域,而未来动力电池行业的发展方向及扩产计划主要围绕着锂电池开展。

  公司已将自动化系统业务由镍氢电池制造领域延伸至锂电池上游正极材料领域,取得了正极材料自动化设备批量订单,但目前在传统锂电设备领域的业务仍处于较小规模,公司在传统锂电设备领域的自动化技术相较于国内一流锂电设备厂商尚有差距。

  若未来公司未能成功将业务与技术拓展到主流的锂电设备领域,将无法把握锂电池行业扩张带来的发展机遇。

  公司的动力电池自动化系统产品如果仅局限于现有领域,将面临业务规模和市场空间较小的风险。

  ”(五)公司面临满足下游客户需求持续技术升级的压力,在拓展超声波应用方面还需持续进行研发投入。

  目前在更加精细、技术要求更高的IGBT超声波焊接等领域尚未形成收入发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(六)技术变革及产品研发风险”中对公司面临来自客户的持续技术升级的压力、在拓展超声波应用方面需持续进行研发投入的风险补充披露如下:“(六)技术变革及产品研发风险8-1-9公司产品下游应用行业主要包括动力电池、轮胎制造等行业,对设备的技术及工艺水平要求较高。

  动力电池的技术路线及生产工艺更迭速度较快,相应的动力电池设备企业需根据下游行业的技术发展趋势对产品进行持续的研发投入,不断更新技术和提升性能,才能满足电池企业生产效率和制造工艺要求。

  公司的动力电池超声波焊接设备主要用于锂电池生产中的多层极耳焊接环节,若未来电池生产工艺出现革命性变化导致对极耳焊接设备需求大幅减少或公司未能通过持续研发满足下游行业技术发展对产品技术升级的要求,将会对公司的经营产生不利影响。

  除动力电池行业外,近年来公司逐步加大对汽车线束、功率半导体等新兴超声波应用领域的研发及开拓力度。

  公司在新兴领域的技术实力总体未达到国际一流水平,报告期内,公司在汽车线束领域的收入规模较小,在功率半导体领域尚未形成销售收入,故在后续业务拓展过程中还将持续增大对新应用领域的研发投入,提升技术实力以满足下游客户的需求。

  若新兴领域的技术研发未能取得预期的成果并形成产品,将会对公司的经营产生不利影响。

  ”除上述修改外,公司还将招股说明书“重大事项提示”之“二、特别风险提示”之“(七)下游动力电池行业增速放缓或下滑的风险”中对动力电池行业增速放缓或下滑的风险补充修改完善如下:“(七)下游动力电池行业增速放缓或下滑的风险报告期内,公司销售设备收入来源于动力电池行业(包括动力电池超声波焊接设备及动力电池制造自动化系统)的收入占比分别为51.30%、8.48%及70.76%(2020年超声波口罩焊接机收入占比较高),总体较高。

  近年来,下游动力电池厂商大幅扩产,不断提升电池产能,带动上游电池制造设备市场需求的快速增长,因此公司2021年动力电池行业的收入也大幅增加。

  未来如果动力电池行业增速放缓或下滑,公司动力电池领域产品的市场需求将受到影响,若同时公司其他领域的业务未能取得良好的效益,将会对公司业绩造成不利影响。

  ”8-1-10发行人相应修改了招股说明书“第四节风险因素”中相关风险的内容,并按照重要性重新排序。

  问题二请发行人进一步说明:2018年7月至2020年6月,发行人向关联方润和集团合计拆借资金15,670万元的具体最终流向,拆借资金是否存在资金流向发行人客户、供应商及其关联方的情况。

  请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见,并说明各期末发出商品回函比例较低的原因及影响。

  回复:一、发行人说明(一)2018年7月至2020年6月,发行人向关联方润和集团合计拆借资金15,670万元的具体最终流向,拆借资金是否存在资金流向发行人客户、供应商及其关联方的情况润和集团向发行人拆借资金的资金用途、最终流向等情况如下表所示:序号资金用途资金具体使用情况付款时间金额(万元)是否流向客户、供应商及其关联方1偿还银行借款向南京银行股份有限公司城南支行偿还流动资金贷款2020年7月4,020.00否向无锡农村商业银行偿还流动资金贷款2019年12月否2支付银行承兑汇票保证金基于《银行承兑合作协议》(2018年承合字第1201019号),向招商银行股份有限公司南京奥体支行支付银行承兑汇票保证金;润和集团基于《设备买卖合同》(RHKLD2018JG37)向南京科洛德信息技术有限公司开具承兑汇票2018年12月4,000.00否3偿还对其他公司借款向江苏凯美克医药科技有限公司偿还借款,其收到款项后将借款本息留存于银行账户2020年3月2,956.32否4向北京联合伟世科技股份有限公司偿还借款,其收到款项后用于向工商银行北京中关村支行偿还2020年4月否8-1-11流动资金贷款5向普林威偿还借款,其收到款项后用于向南京德爱信息科技有限公司支付货款、向江苏哥伦布商业管理股份有限公司偿还借款及向金融机构支付利息等2020年3月、2020年6月否6支付采购货款向江苏跨境电子商务服务有限公司采购监控系统设备、服务器等设备,其收到货款后用于向江苏睿科供应链管理有限公司支付采购设备款2020年3月2,000.00否7短期资金周转向江苏瑞华投资控股集团有限公司偿还借款,其收到款项后用于投资及理财2019年12月1,000.00否8偿还小额贷款向南京市焦点互联网科技小额贷款有限公司偿还流动资金小额贷款2020年3月600.00否9用于对其他公司出资向北京润和时代航天科技发展有限公司缴纳注册资本金2020年3月500.00否10其他出借给自然人孙乐,孙乐收到款项后用于偿还个人债务2018年7月593.68否合计----15,670.00--注:北京润和时代航天科技发展有限公司现名为北京安源时代航天科技发展有限责任公司,系润和集团曾经的参股公司。

  经核查,2018年7月至2020年6月,润和集团因资金周转困难,向发行人拆借资金,拆借所得资金用于偿还银行借款、支付银行承兑汇票保证金、偿还对其他公司借款、支付采购货款等,拆借资金均有明确的用途,不存在润和集团直接或通过其他公司间接流向发行人客户、供应商及其关联方的情况,也不存在将上述款项用于体外资金循环、为发行人代垫成本、费用或输送利益的情形。

  报告期各期末发出商品发函比例分别为92.95%、87.89%及82.71%,回函比例分别为27.46%、55.06%及64.90%,2019年末发出商品回函比例较低,主要系:(1)中介机构于2021年开展对公司2018年、2019年、2020年的财务审计及财务核查工作,由于发出商品函证的发出时间较业务发生时间的间隔较远,客户配合度不高,导致2019年末发出商品函证的回函比例较低;(2)发行人发出商品函证中列明了商品名称、规格型号、单位、数量等信息,无存货金额数据,客户财务部门需要根据物料明细进行核对,导致客户对发出商品回函的核对工作量较大,因而回函意愿较低。

  如湖南科霸汽车动力电池有限责任公司发出商品金额955.07万元,为动力电池制造自动化系统设备,涉及的物料种类和数量繁多,故未回函。

  为此,中介机构通过检查送货单、期后确认情况等替代程序已确认上述发出商品金额。

  综上所述,2019年末发出商品回函比例较低,主要系发出商品函证的发出时间较业务发生时间的间隔较远、物料明细核对工作量较大等原因导致。

  2、发出商品报告期初回函率较低的影响对报告期各期末的发出商品,申报会计师和保荐机构除了执行独立函证程序外,还设计并执行了合理的核查程序并获取了充分有效的核查证据,发出商品报告期初回函率较低对发出商品的确认不存在不利影响,主要核查程序包括:(1)测试及评价存货相关的内部控制;(2)核查发出商品对应的销售合同、出库单、送货单等支持性文件的线)核查发出商品的期后确认情况;(4)除对各期末发出商品进行函证外,同时对期后发行人与客户的收入、应收账款金额进行了函证。

  部分客户已对报告期发生的收入及应收账款进行回函确认,一定程度上印证各期末发出商品的真实性和合理性。

  经核查,中介机构已对发出商品设计并执行了合理的核查程序并获取了充分有效的核查证据,发出商品期后基本已实现销售并确认收入,报告期期初回函比8-1-13例较低未对发出商品的确认及公司经营造成不利影响。

  二、中介机构核查情况(一)核查程序针对上述事项,保荐机构和申报会计师履行了如下核查程序:1、取得发行人、子公司及关联方润和集团的银行流水,核查拆借资金的使用情况;2、访谈润和集团负责人,核查资金拆借的背景和原因、资金拆借的用途,并取得相关合同及凭证;3、取得润和集团、江苏凯美克医药科技有限公司、北京联合伟世科技股份有限公司、普林威等出具的《情况说明》,确认资金的最终用途以及是否存在流向发行人客户、供应商及其关联方的情况;4、对发行人财务总监、销售人员进行访谈,了解发行人与主要客户的销售模式、期末存在发出商品的原因;5、了解公司存货相关的内部控制,对生产与存货循环内部控制进行穿行测试,确认发行人存货相关的内部控制执行有效。

  同时确认发行人与客户之间历史上是否存在发出商品灭失损毁、日常对账重大差异的情形;6、对发出商品执行函证程序,报告期各年末的回函相符比例分别为27.46%、55.06%及64.90%;7、取得报告期各期末公司发出商品明细表,并对期末发出商品未回函部分进行替代测试,核查出库单、送货单和发票等支持性文件,替代测试金额占发出商品的比例为60.25%、30.42%、17.19%;8、核查各报告期末发出商品期后结转情况,获取公司期后与客户的签收单、验收单、对账单和发票等支持性文件,进一步检查发出商品金额的准确性。

  截至2022年3月31日,报告期各期末发出商品期后确认比例为92.94%、96.50%、34.19%;9、对发行人主要客户进行走访,报告期各年的走访比例分别为72.66%、70.40%、81.14%;8-1-1410、对发行人客户报告期的销售额及应收款项进行函证,回函相符客户的销售金额占销售总额比重分别为76.87%、81.71%和82.15%,回函相符应收款项金额占应收款项余额的比重分别为70.65%、67.28%和74.11%;11、对报告期各期发出商品进行截止测试,核查是否存在跨期情形。

  (二)核查意见经核查,保荐机构和申报会计师认为:1、润和集团自发行人取得拆借资金均有明确的用途,不存在润和集团直接或通过其他公司间接流向发行人客户、供应商及其关联方的情况,也不存在将上述款项用于体外资金循环、为发行人代垫成本、费用或输送利益的情形;2、报告期各期末发出商品回函比例较低,主要系发出商品函证的发出时间较业务发生时间的间隔较远、物料明细核对工作量较大等原因导致。

  报告期各期末发出商品金额准确,虽回函比例较低,但期后基本实现销售,不会对发出商品的确认及公司经营造成不利影响。

  问题三请发行人进一步说明:(1)发行人核心技术主要体现在设计环节,现阶段生产模式以设计、组装、测试为主,是否符合行业惯例;(2)报告期内发行人拥有的机器设备金额较小的原因,是否与生产经营匹配;(3)人工智能技术在AI在线监控系统中的具体应用。

  回复:一、发行人说明(一)发行人核心技术主要体现在设计环节,现阶段生产模式以设计、组装、测试为主,是否符合行业惯例1、现阶段生产模式以设计、组装、测试为主,符合行业惯例公司产品的核心技术主要体现在设计环节,也一定程度体现在部分制造工序8-1-15和测试环节,产品设计的性能参数以及产品的一致性通过部分关键制造工序和内部标准化测试流程来保证。

  从生产流程来看,影响声学工具电声性能的材料由公司自主采购,并提供给外协供应商进行加工,制造环节中部分精加工工序(如裁刀制造过程中的主要工序)以及测试后需要修正加工的工序则在公司内部完成,关键部件的组装和测试环节也由公司自主完成。

  通过上述生产方式,既保证了产品的可靠性,又能够减少加工环节中机器设备的投入,将主要资源投入在高附加值的生产环节中。

  超声波设备行业对专业技术的要求很高,企业掌握设计环节,控制部分核心制造工序以及组装和测试环节,而对于车削、磨削、线切割等机械设备行业常见的加工工序则可以利用外协加工方式进行生产。

  通过对同时为其他超声波设备公司提供加工服务的公司供应商进行的访谈确认,超声波设备公司从事产品设计、组装、测试,并采购外协加工服务是较为普遍的行业现象,符合行业惯例。

  2、动力电池超声波焊接设备采用进口发生器和换能器符合行业惯例在国内的动力电池超声波焊接设备市场上,超声波极耳终焊产品在锂电池头部客户的量产线上实现批量运用的国内企业主要系发行人,同样在终焊领域拥有市场份额的必能信和美国Sonics采用的也是国外的发生器和换能器。

  而对于国内的其他动力电池超声波设备供应商而言,产品主要批量运用在预焊环节,预焊对发生器和换能器的性能需求较低(功率一般低于3,000W,施加压力小,同一电芯极耳预焊所需的焊接能量一般不足终焊的1/3;而终焊功率均在5,500W以上,焊接效果要求高),因此发生器和换能器的开发难度低。

  国内的其他超声波设备厂商在下游客户的量产线上的预焊设备以使用国产发生器和换能器为主,仅存在少量使用进口发生器和换能器的设备,以满足客户指定进口品牌的需求或用于实验室研发、试用。

  综上所述,动力电池超声波焊接设备在技术难度较高的终焊领域采用进口发生器和换能器符合行业惯例;由于国内其他动力电池超声波设备商以提供预焊环节的设备为主,主要采用国产发生器和换能器,公司的预焊设备也以采用国产发8-1-16生器和换能器为主,因此同样符合行业惯例。

  (二)报告期内发行人拥有的机器设备金额较小的原因,是否与生产经营匹配1、报告期内发行人拥有的机器设备金额较小的原因,是否与生产经营匹配发行人的机器设备通常用于核心部件或其零部件的加工、组装和测试等环节,而组装、测试环节涉及的机器设备金额较少,公司主要的机器设备是用于机加工环节的各类设备。

  超声波发生器的设计核心在于电子电路硬件设计、电路板性能测试和嵌入式软件开发,发生器组装所采用的滤波器等零件为通用标准件,而集成电路板等非标准件则通过公司提供的图纸以及技术要求,向供应商定制采购。

  采购完成后,公司完成后续的测试与程序烧录工作,因此发行人重点控制测试、组装、软件开发和整机老化与调试环节,不涉及大量的机器设备。

  换能器的设计端核心在于压电耦合仿真设计,生产制造端核心在于组装工艺与老化测试。

  换能器包含前驱、后驱、螺栓、螺母、电极片、卡圈、外壳和压电陶瓷等部分,均可向供应商直接或定制采购,组装合格的换能器需在综合测试平台进行性能评价和老化,才能最终入库。

  换能器的生产环节仅少量精加工和测试后的频率修正环节涉及机器设备,整体对机器设备需求较少。

  焊头、裁刀等工具头的声学设计上,设计完成后在生产环节对制造和检验有着严格的工艺要求。

  声学工具并非简单的机加工零件,其工艺路线设计决定了车削、加工中心、线切割、电火花、磨削等设备的工序内容,这些工序同时存在自主生产和外协加工;完成以上工序后,声学特性测试环节则完全由公司自主完成。

  因此,公司的机器设备主要是运用在焊头、底模、裁刀、调幅器等配件的加工过程中,但这些加工工序除了声学测试、频率修正和少量精加工工序由公司自主把控外,其余环节公司在产能不足的情况下可交由外协加工商承担。

  控制器和监控系统的设计主要在于硬件设计和软件开发,与发生器类似,生产制造端主要以组装、测试和程序开发为主,较少存在生产设备。

  公司动力电池自动化系统产品的核心也主要在于设计和相关的集成技术,产品设计后进行非标8-1-17定制,完成动力电池生产线上各个模块的组装调试和软件开发,所需设备也较少。

  报告期内,公司原值较大的主要机器设备加工的产品工序数如下:单位:个设备名称主要产品2021年2020年2019年数控车床焊头、调幅器等5,4272,4732,451磨床焊头、底模、裁刀等5,7614,7764,179立式加工中心底模、裁刀、焊头、底模支架等3,8902,562881中走丝线切割机床焊头、底模、裁刀等4,8662,3502,487铣床焊头、底模、裁刀等4,8763,4603,092报告期内,公司的焊头、底模、裁刀和调幅器的产量情况如下:单位:个产品2021年2020年2019年焊头6,1711,9532,048底模5,3441,5071,044裁刀1,208889857调幅器3,5861,010921注:超声波口罩焊接机的配件以外协加工为主,产量统计未包含口罩焊接机所用配件。

  报告期内,公司机器设备的账面原值分别为521.92万元、602.09万元和1,032.64万元,呈逐渐增加的趋势,与公司各机器设备的加工工序数整体呈增长趋势相匹配。

  公司2021年的产量增幅大于加工工序数的增幅,主要系2021年由于公司产能不足,机加工工序扩大了外协加工的比例所致。

  综上所述,公司现阶段的生产模式中,设计、组装、测试为公司自主把控的关键环节,公司的机器设备以常见的机加工设备为主,公司的加工环节可以根据产能情况合理调配外协加工的资源,因此机器设备原因较少具有合理性。

  2、募投项目购置机器设备未导致生产模式变更公司采用“自行生产”和“外协加工”相结合的生产模式,募投项目的实施不会改变公司的生产模式,原因如下:(1)公司业务规模扩大带来庞大的加工需求8-1-18公司智能超声波设备制造基地建设项目拟投资23,761.77万元,其中设备投资11,415.00万元,主要包括加工中心、磨齿设备、数控车床等机械加工设备,主要用于公司产品部件焊头、底模、裁刀、调幅器、机架等产品的加工。

  公司业务规模快速增长导致对加工的需求大幅增加,公司2020年焊头、底模的销售收入为550.97万元,2021年增长到1,852.03万元,2021年焊头、底模、调幅器的产量较上年成倍增长。

  随着市场上存量的公司设备逐渐增多,对于焊头、底模等耗材配件的需求也持续增大,每台动力电池超声波焊接设备每年所需要的焊头数量在3-8个不等,需要的底模数量在6-16个不等,未来焊头、底模等配件的市场需求将持续不断地攀升,带来庞大的加工需求。

  对于不断扩大的加工需求,如全部交由外协厂商进行,则公司需要开拓更多的外协供应商,上游工厂自身缺乏核心技术,需要公司提供图纸生产,其品控能力和成品良率提升较慢,同时存在技术泄露的风险。

  此外,通过购置设备自行生产,公司能够进一步加强品质管理,对整个生产环节进行更严格的质量管控,从而提升产品的稳定性和一致性,增强公司产品竞争力。

  (2)公司购置机器设备有利于降低成本公司在前期业务量不大的情况下,购置机器设备后若市场需求波动容易造成资产闲置和资源浪费,因此整体的机器设备规模控制在较低水平。

  而随着公司业务规模不断扩大,公司将加工量较大的产品部件,改为自行购买设备生产,具有相当的规模经济效应,降低了生产成本。

  同时,公司根据未来的市场需求预测,将机器设备的购置数量控制在合理的范围内,避免因下游市场波动而带来的资源闲置的情况。

  2021年公司外协加工费金额已达2,064.63万元,本次募投项目新增设备按10年的折旧年限及5%的残值率,则每年折旧费为1,084.43万元,所以新增设备投资提高加工能力并部分替换原有外协加工环节对公司业务的发展十分必要且具有经济性。

  (3)募投项目购置机器设备后仍需进行外协加工未来公司在购置机器设备后,短期内的外协加工的比例将降低,但公司还会存在外协加工的环节:其一,部分金属材料热处理、表面处理等涉及到能耗要求8-1-19以及少量污染物排放,需要委托具有加工资质的外协供应商进行加工;其二,公司购置的机器设备是根据市场需求预测合理制定的,将对于产品质量、生产效率影响较大的环节实现自主生产,而公司产品涉及的加工环节众多,公司无法实现所有机加工环节的自主生产,因此对于产品质量和生产效率影响较小或容易把控的环节仍然会交由外协加工商生产。

  综上所述,公司募投项目购置机器设备与公司现阶段业务规模的不断扩大带来庞大的加工需求相匹配,从保证产品质量、提升生产效率、降低生产成本的角度出发,购置机器设备有助于公司的业务发展,但不会改变公司“自行生产”和“外协加工”相结合的生产模式。

  (三)人工智能技术在AI在线监控系统中的具体应用AI在线监控系统采集超声波金属焊接过程中的动态信号和过程数据,通过信号处理的方法来提取信号数据中反映超声波金属焊接过程稳定性的特征量,建立可表征不同焊接状态的数据模型,并设计机器学习的算法来进行模式识别,以此进行焊接状态评估决策,从而起到实时在线无损检测的目的。

  人工智能技术在AI在线监控系统中主要体现在:①利用采集到的正常焊接数据来训练模型,建立标准模式库,并通过自适应算法实时更新数据库;②设计了模式识别的算法,算法内容采用的技术除现代信号处理技术之外,也采用了模式匹配和数据分类等相关算法。

  模型训练、模式匹配和数据分类等算法属于机器学习和人工智能的算法应用范畴。

  监控系统设计的模式识别算法,会将当前焊接数据同实时数据库进行匹配,以对当前的焊接进行判定,若焊接质量不合格,匹配不上的同时数据分类算法会对故障原因进行分类溯源。

  因此,AI在线监控系统综合运用了数据采集、数学建模和智能算法的相关原理。

  但由于公司产品和传统意义上的人工智能产品存在一定的差别,为了避免引起歧义,公司将招股说明书中披露的产品名称调整为“智能在线监控系统”,并对人工智能相关的表述进行了调整。

  二、中介机构核查情况(一)核查程序针对上述事项,保荐机构履行了如下核查程序:8-1-201、访谈发行人研发负责人,了解核心技术在产品生产过程中的具体体现,了解同行业公司采用的生产模式情况;2、查验了发行人及子公司的固定资产台账,访谈发行人生产负责人,了解机器设备的主要内容和用途,各产品的生产环节和外协加工情况,获取报告期内主要机器设备加工工序的数量、主要产品的产量;3、访谈发行人研发负责人,了解核心技术在产品生产过程中的具体体现,了解同行业公司采用的生产模式情况,了解人工智能技术在AI在线监控系统中的具体应用;4、对为同行业公司提供加工业务的供应商进行访谈,了解超声波设备行业普遍的生产模式。

  (二)核查意见经核查,保荐机构认为:1、发行人核心技术主要体现在设计环节,现阶段生产模式以设计、组装、测试为主,符合行业惯例;动力电池超声波焊接设备采用进口发生器和换能器符合行业惯例;2、报告期内发行人拥有的机器设备金额较小主要与采用的生产模式有关,公司通过把控关键环节,将传统的机加工工序通过外协加工生产,机器设备较少具有合理性,与生产经营匹配;募投项目购置机器设备未导致生产模式变更;3、AI在线监控系统综合运用了数据采集、数学建模和智能算法的相关原理,但由于公司产品和传统意义上的人工智能产品存在一定的差别,为了避免引起歧义,公司将招股说明书中披露的产品名称调整为“智能在线监控系统”,并对人工智能相关的表述进行了调整。

  问题四请发行人进一步完善招股说明书以下信息披露:(1)超声波焊接技术与激光焊接技术的优劣势,与公司业务相关应用场景的对比;在动力电池极耳焊接领域的竞争情况,市场规模比较及未来发展趋势;(2)目前披露的动力电池超8-1-21声波焊接设备至2025年的市场空间的测算依据;(3)超声波焊接技术在汽车线束和IGBT领域的市场规模和技术难度,发行人这方面业务的进展情况;(4)在动力电池自动化系统业务领域,发行人与国内龙头厂商相比的主要差距,以及面临的市场竞争情况。

  回复:一、发行人说明(一)超声波焊接技术与激光焊接技术的优劣势,与公司业务相关应用场景的对比;在动力电池极耳焊接领域的竞争情况,市场规模比较及未来发展趋势发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“二、行业的基本情况”之“(三)行业发展情况和未来发展趋势”之“1、超声波技术及应用”之“(2)超声波焊接”对超声波焊接技术与激光焊接技术的优劣势、与公司业务相关应用场景的对比情况补充披露如下:“4)激光焊接技术在动力电池产线上的应用动力电池焊接材质包括纯铜、铝和不锈钢等,根据材料组合和焊接要求的不同,各环节适用的焊接工艺各异。

  但整体上来讲,激光焊接凭借着稳定性强、一致性好和自动化程度高等工艺优势,在动力电池产线中渗透程度较高。

  激光焊接主要用于电池软连接焊接、顶盖焊接、密封钉焊接、模组及PACK焊接,激光焊接技术相较于超声波焊接的优势如下:①超声波焊接是接触式焊接,激光焊接是非接触式的焊接,由于动力电池的内部构造使得部分焊接无法以接触式焊接方式进行。

  例如在连接片和极柱焊接中,超声焊需要接触,会在极柱表面留下划痕,而激光焊不存在划伤极柱表面的情况;在密封钉焊接中,焊接位置底部无法支撑,超声焊不易准确施加压力,而激光焊非接触式焊接,无需施加压力;在顶盖焊接中,壳体很薄,无法压紧支撑,因此超声焊难以实现,且需要按固定轨迹焊接,因此激光焊更合适。

  8-1-22③由于激光焊在焊接时无需接触和底座支撑,因此相较于超声焊更易于自动化集成。

  综上,激光焊接相较于超声波焊接,具有无需接触、施加压力和底部支撑,且易于实现按固定轨迹焊接的优势,广泛运用在动力电池的生产工序中。

  ”发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“二、行业的基本情况”之“(三)行业发展情况和未来发展趋势”之“2、发行人所在行业市场发展情况和未来发展趋势”之“(1)动力电池超声波焊接设备市场”对在动力电池极耳焊接领域的竞争情况,市场规模比较及未来发展趋势补充披露如下:“6)激光焊接与超声波焊接在动力电池极耳焊接领域竞争情况、市场规模比较及未来发展趋势锂电池生产线对于超声波焊接设备和激光焊接设备均存在需求,但两者的应用领域不存在重叠,在多层极耳焊接环节中,超声波焊接拥有难以替代的优势,而激光焊接的优势体现在软连接焊接、顶盖焊接、密封钉焊接、模组及PACK焊接等其他环节。

  因此,锂电池生产线上的激光焊接设备和超声波焊接设备更多地表现为不同工序间的互相配合,竞争关系不明显。

  根据华泰证券的研究报告显示,其假设全球主要动力电池厂商的产能规划在2025年为3,017GWh,按激光焊接设备投资额占锂电设备总投资额的10%测算,2021年全球锂电激光焊接设备的市场规模为90亿元,预计2025年激光焊接设备需求为170亿元。

  激光焊接设备的市场容量显著大于超声波焊接设备的市场容量,与其应用环节更广、更易于自动化集成有着密不可分的关系。

  从激光焊接的技术发展来看,其在动力电池生产线上运用的环节也会随着技术的发展不断增大。

  例如,联赢激光的蓝光激光器焊接技术解决了传统激光焊接对铜焊接效率低下的问题,大幅提高焊接的质量和效率,可解决高反及飞溅等传统工艺难题。

  但目前激光焊接产热量高、焊后内阻大的问题难以解决,因此在多层极耳焊接环节,超声波焊接相对于激光焊接仍然拥有明显的技术优势。

  8-1-23而对于超声波未来可能的在动力电池领域的其他拓展应用,与激光技术路线的比较情况如下:①超声波高速滚焊设备主要用于复合集流体电池的焊接,复合集流体材料焊接是在高分子材料表面镀上金属后进行焊接,高分子材料和金属材料熔点差异巨大,采用激光焊接没有工艺可行性;②超声波极片裁切设备主要用于叠片电池的单层正极极片裁切,激光裁切可能存在工艺可行性,但是效率上激光裁切低于超声波裁切,原因系激光裁切需要按固定轨迹裁切,特别是对于形状比较长的电池,裁切时间会更长;而超声波是一次性裁切,效率和电池长短没有关系,裁切速度会明显优于激光裁切;③超声波除尘设备是通过高速气流和超声波共同作用,对工件表面粘附的微米级及亚微米级粉尘颗粒进行去除的新型干式清洗技术,其原理和激光应用所能实现的范畴差异较大,和激光不存在竞争关系;④超声波极耳裁切设备主要用于锂电池中段工序的多层极耳裁切,层与层之间有空气层存在,如采用激光会遇到与多层极耳焊接类似的问题,激光更适合单层极耳切割。

  因此,在超声波未来在动力电池领域的应用场景中,现阶段激光技术难以实现或实现效果次于超声波技术所能达到的效果。

  ”(二)目前披露的动力电池超声波焊接设备至2025年的市场空间的测算依据发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“二、行业的基本情况”之“(三)行业发展情况和未来发展趋势”之“2、发行人所在行业市场发展情况和未来发展趋势”之“(1)动力电池超声波焊接设备市场”对动力电池超声波焊接设备至2025年的市场空间的测算依据补充披露如下:“4)龙头动力电池企业装机量和产能不断扩大,带来庞大的设备采购需求随着动力电池市场规模的不断扩大,以宁德时代为首的动力电池企业产能将持续扩张。

  宁德时代、LG化学、比亚迪、松下、三星SDI、韩国SKI、国轩高8-1-24科、亿纬锂能、孚能科技等头部企业均宣布了未来几年加速扩产的计划,动力电池产能将进一步持续扩大。

  依据宁德时代、比亚迪、蜂巢能源、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技公布的未来投产计划,结合对超声波焊接设备的需求情况,超声波焊接设备的市场空间测算如下:序号客户名称投产计划每GWh对超声波焊接设备的需求情况1宁德时代2025年规划产能670GWh100万元-130万元2比亚迪2025年规划产能600GWh100万元-130万元3蜂巢能源2025年规划产能600GWh100万元-160万元4中创新航2025年规划产能500GWh110万元-190万元5国轩高科2025年规划产能300GWh100万元-180万元6亿纬锂能2023年规划产能200GWh100万元-160万元7孚能科技2025年规划产能120GWh120万元-200万元注1:投产计划根据公开资料整理;注2:对公司设备的需求情况系公司根据与相关客户的合作经验估算而来。

  各个客户对于发行人设备的需求情况的不同原因主要有电池容量规格的不同、生产工艺的差别、电池种类的不同,同时考虑到客户的产线速度、稼动率等因素的影响,对该客户的平均设备需求情况进行估算。

  例如:宁德时代51-114Ah之间规格的电池每Gwh对公司设备的需求为120万元至170万元,而117-177Ah之间规格的电池每Gwh对公司设备的需求为80万元到120万元,综合考虑宁德时代平均每Gwh产能对公司设备的需求情况约为100万元至130万元。

  上述设备需求的计算是以纯电动车用锂电池为主,而混合动力汽车(HEV)所用的锂电池单体容量更低,大多数HEV电池每GWh对公司设备的需求情况约在325万元至650万元之间,高工锂电数据显示2025年HEV电池需求有望达到95GWh。

  仅考虑上述客户和HEV电池未来的扩产情况,2025年动力电池行业的总产能将超过3TWh(3,000GWh),以需求情况的平均值计算,至2025年动力电池超声波焊接设备的总市场空间将达43亿元(包括直接销售及通过设备集成商销售给动力电池厂商的设备需求)。

  除此以外,欣旺达、瑞浦能源、力神、远景AESC、韩国SKI、LG新能源等国内外动力电池厂商均在我国有扩产计划,若将其考虑在内将进一步增大对公司设备的市场需求。

  焊头、底模等配件属于耗材,其每年的市场需求是随着设备市场容量的增大而不断扩大的。

  以2025年行业内总产能达到3TWh为例,预计仅2025年度对8-1-25焊头、底模的市场需求就可达到6亿元至10亿元之间。

  假设2022-2025年间下游动力电池企业保持匀速扩产,每年对于动力电池极耳焊接的超声波焊接设备及其配件的市场需求将达10亿元以上且逐年提升至接近20亿元。

  超声波应用在动力电池的领域除多层极耳焊接以外,未来还有其他可以拓展的市场空间”(三)超声波焊接技术在汽车线束和IGBT领域的市场规模和技术难度,发行人这方面业务的进展情况发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“二、行业的基本情况”之“(三)行业发展情况和未来发展趋势”之“2、发行人所在行业市场发展情况和未来发展趋势”之“(3)其他超声波焊接设备市场”对超声波焊接设备在汽车线束和IGBT领域的市场规模补充披露如下:“2)庞大的线束市场需求,推动线束超声波焊接设备市场扩大发展线束广泛应用于汽车、家用电器、计算机和通信设备、各种电子仪器等方面,其中汽车线束是线束的重要应用领域。

  从电动化角度来看,传统燃油汽车主要采用低压线束,而新能源汽车中线束作为重要的能量传输通道,主要使用高压线束。

  随着新能源车的快速发展渗透和快充技术的不断提升和应用,大线径的高压线束渗透率将进一步提升,未来高压线束市场将伴随新能源汽车市场同步增长。

  从智能化角度来看,智能化会增加汽车内智能电子设备的使用量,随着科技的不断进步发展,未来自动驾驶和娱乐等功能的丰富将会是汽车线束需求增长的重要驱动力。

  根据上海证券研究所测算的数据显示,未来5年我国汽车线束市场将保持稳定增长,预计到2025年我国汽车线亿元。

  汽车线束市场的稳步增长将为上游超声波焊接设备的发展提供持续动力,助力超声波焊接设备产业进一步扩大。

  根据公司对于线束超声波焊接设备的市场需求测算,沪光股份从事汽车高8-1-26低压线束的研发、生产与销售,沪光股份的招股书显示,截至2019年底沪光股份拥有46台超声波焊接机,账面原值998.79万元。

  2019年沪光股份在线束市场的市场占有率约为2.8%,以此测算2019年线束用超声波焊接机的存量市场规模约为3.57亿元。

  2019年汽车线束市场上主要是以低压线束为主,低压线束超声波焊接机的平均市场单价为10万元至20万元,高压线束焊机根据所焊线径的大小不同价格范围在50万元至150万元之间不等。

  根据上海证券研究所预测,2019年汽车线亿元,其中新能源车线年汽车线亿元,其中新能源车的线亿元。

  由于新能源车对于高压线束的需求较大,新能源车的线亿元,且高压线束超声波焊机单价远大于低压线年汽车线束超声波焊接机的存量市场规模大约在10亿元以上。

  假设下游行业以匀速扩产且设备寿命按3-5年计算,汽车线年的每年新增市场需求可达2亿元-3亿元,若考虑焊头、底模等耗材配件的市场需求,2025年10亿元以上的存量市场规模将带来1亿元-2亿元的配件需求,2025年当年线束焊接设备及主要配件的新增市场需求可达3亿元-5亿元。

  3)IGBT市场规模快速增长,IGBT超声波焊接设备市场需求持续增加在新能源汽车市场,IGBT是新能源汽车电控系统中最核心的电子器件之一,随着国家政策大力支持及新能源汽车推广应用进程加快,渗透率不断提升,未来IGBT市场拥有广阔的发展空间。

  公开资料显示,2018年全球IGBT市场规模达到62.1亿美元,全球IGBT市场规模在未来几年时间仍将继续保持稳定增长的势头。

  集邦咨询的研究报告显示,2018年,中国IGBT市场规模预计为153亿元,受益于新能源汽车和工业领域的需求大幅增加,中国IGBT市场规模将持续增长,到2025年,中国IGBT市场规模将达到522亿元,复合增长率达19.11%,市场前景广阔。

  此外,国内新能源汽车IGBT市场一直以来由国外厂商占据主导地位,但随着中国已逐渐成为全球最大的IGBT市场,IGBT国产化需求逐渐提升,国内优秀的IGBT企业不断增加其研发投入和产能规模,随着IGBT模块的自主可控、国产化进程的不断加速,国内IGBT生产企业扩张需求持续增强,将带动我国IGBT产线设备需求量大幅增长。

  8-1-27根据公司对于IGBT超声波焊接设备的市场需求测算,IGBT封装工艺中涉及超声波金属焊接技术,对于车规级的IGBT模块,单块IGBT模块上的端子一般几个到几十个不等,IGBT焊接设备焊接单块IGBT模块一般在90秒左右,单台设备每年满产产能可达9.6万套。

  根据集邦咨询预测,2025年中国IGBT市场规模将达到522亿元,2018年中国IGBT行业需求7,898万只,根据2025年国内市场金额测算的IGBT总需求将超过26,000万只。

  目前,在封装工艺中采用超声波焊接技术的比例在逐步增大,假设到2025年在封装工艺中采用超声波金属焊接技术的比例分别为30%、50%和70%三种情形,2025年IGBT超声波焊接设备(不考虑配件)的存量市场规模分别为7-10亿元、12亿元-16亿元和17亿元-23亿元左右。

  同时假设下游行业以匀速扩产且设备寿命按3-5年计算,IGBT超声波焊接设备至2025年每年的新增设备需求(不考虑配件)分别大约为1.5亿元-3亿元、2.5亿元-5亿元、3.5亿元-7.5亿元。

  ”发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“二、行业的基本情况”之“(三)行业发展情况和未来发展趋势”之“1、超声波技术及应用”之“(2)超声波焊接”对超声波焊接设备在汽车线束和IGBT领域的技术难度和发行人的业务进展情况补充披露如下:“6)超声波焊接技术在线束领域应用广泛线束是指电路中连接各电器设备的接线部件,多用在各种精密电子设备,如汽车电路,电脑主板电路,家用电器电路等,其中汽车线束是线束的重要应用领域。

  超声波焊接利用高频振动波传递到两个需焊接的线束工件表面,在加压的情况下,使两个线束工件表面相互摩擦固相连接在一起,具有快速、节能、熔合强度高、导电性好、无火花、接近冷态加工等特点。

  其中压接技术利用端子将多股电线压在一起形成接头,由于压接工艺存在金属冲压反弹风险且易在线束内部形成空洞,恶劣工况下还存在氧化和生锈风险,导致压接位置的电阻系数提升、导电性降低,使线路中信号与电流的传输受到影响,从而使电子设备8-1-28以及汽车中其他电器无法正常运行。

  超声波焊接是利用超声波振动所产生的物理效应将线头结合起来,提升了焊接位置的密实度,有利于防止截面空洞问题,保证线束的导电性,使整个电器系统的运行更顺畅、更稳定。

  其次,超声波焊接电阻系数接近于零,具有非常强的导电性的同时还能减少与电阻接触过程中导致的热量堆积,从而防止线束局部位置温度过高引起线束烧毁。

  高压线束由于线径很大,对功率的需求甚至超过锂电池极耳焊接的需求,超声波发生器和换能器的开发难度也因此更大,公司采用的双通道超声系统能够有效解决大线径线束焊接下焊接功率不足的问题,双通道系统综合功率最大接近11,000W,可对95平方毫米以上的铜线进行焊接。

  同时由于焊接压力大,产生的瞬间冲击大,从而需要焊机的机械结构强度更大,因此公司通常在大压力下的高压线束焊接中采用一体式楔杆结构。

  在高压线束焊接领域,公司的竞争对手主要是德国雄克等国外企业,公司的系统功率、焊接线径等技术指标与国外竞争对手相当,但公司的线束焊接设备未实现大批量销售,其长期连续工作的稳定性正逐步在客户产线中验证。

  目前公司已经完成了不同系列的超声波线束焊接设备的研发,分别适用于不同线年一季度末,公司汽车线束焊接设备的在手订单约800万元(含税)。

  7)超声波焊接在IGBT领域的应用不断加深IGBT即绝缘栅双极型晶体管,是能源变换与传输的核心器件,在轨道交通、智能电网、航空航天、电动汽车与新能源装备等领域应用极广。

  IGBT模块的功率导电端子需要承载数百安培的大电流,对电导率和热导率有较高的要求,而汽车中的IGBT还要承受一定的振动和冲击力,对机械强度要求高,故IGBT导电端子的焊接技术工艺要求十分高。

  一个IGBT模块通常需要经过贴片、焊接、等离子清洗、X光检测、键合、灌胶固化、成型、测试、打标共9道工艺后才能投放到市场。

  传统的锡焊工艺虽然工艺简单,操作简便,但存在易氧化,且焊接过程中释放有毒气体,环保性差等缺点。

  超声8-1-29波焊接是一种很适合IGBT导电端子焊接的工艺,由于超声波焊接采用高频超声能量使金属原子在两种材料界面间相互扩散,最终形成一种高强度键合界,工艺简单快捷、接触电阻低、键合强度较高,更好的满足了IGBT导电端子对低电阻、高强度的要求。

  超声波焊接运用在功率半导体领域时,主要用于多个铜端子和DBC基板覆铜层之间的焊接,对焊接模式的控制和自动化系统设计都有很高要求,属于多技术融合的焊接站。

  由于功率半导体焊接端子小、基板易碎,其对焊接要求更加精细,焊接需严格控制焊接力、振幅、变形量、能量等参数以保证焊接的一致性,精确控制力和位移,需要集成有较多的传感器用于检测和模式控制。

  此外,焊接设备上还需要运动控制,通过视觉定位、伺服控制等模块来完成同一块功率半导体上多个点位的焊接需求,因此对自动化设计能力也存在较高要求。

  目前,IGBT焊接设备尚未形成完全成熟的竞争格局,德国雄克拥有行业内最先进的技术水平,公司在IGBT焊接设备领域的技术水平优于国内同行业公司,但相较于德国雄克尚存在一定差距。

  目前公司已经完成了半自动IGBT端子超声波焊接设备的开发,全自动IGBT超声波焊接设备正处于样机研发过程中,半自动IGBT端子超声波焊接设备截至2022年一季度末已取得振华科技和元山电子的在手订单188.86万元(含税)。

  ”(四)在动力电池自动化系统业务领域,发行人与国内龙头厂商相比的主要差距,以及面临的市场竞争情况发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“二、行业的基本情况”之“(三)行业发展情况和未来发展趋势”之“2、发行人所在行业市场发展情况和未来发展趋势”之“(4)动力电池制造自动化系统市场”对在动力电池自动化系统业务领域,发行人与国内龙头厂商相比的主要差距,以及面临的市场竞争情况补充披露如下:“3)动力电池自动化系统业务在锂电池及上游材料领域的市场空间8-1-30根据起点研究院(SPIR)统计,2021年全球锂电池设备市场规模为792亿元,增长48.87%;高工锂电数据显示,2021年中国锂电设备市场规模超过500亿元,预计2022年将进一步增长超过750亿元。

  锂电池设备行业是锂电池产业链的重要组成部分,锂电设备从工序上可分为前段(搅拌、涂布、辊压、分切、制片、模切等)、中段(叠片/卷绕、入壳、焊接、干燥、注液等)、后段(化成、分容检测、PACK成组)三个环节。

  锂电设备具有较高的技术壁垒,国内龙头的锂电自动化设备企业先导智能、赢合科技对前中后段工序均有布局,璞泰来主要布局前段工艺,科瑞技术、联赢激光主要布局中段工艺,杭可科技、星云股份则主要布局后段工艺。

  公司的自动化业务与锂电设备行业的头部客户的差距体现在:其一,行业内龙头锂电设备制造商拥有长期的技术积累和与下游动力电池厂商的业务合作经历,行业应用技术成熟,且能够涵盖锂电池的多个生产环节,以先导智能为例,其不仅拥有卷绕机等核心装备的生产能力,还在前段、中段、后段工序中广泛布局,需要强大的技术实力和资金投入;其二,公司在锂电设备行业的占有率较低,而行业内的头部公司已在各自的业务领域占据了一定的市场份额,公司抢占已被传统锂电设备制造商占据的市场存在一定的难度。

  因此,公司通过差异化竞争的路线抢占细分市场,公司成功切入上游材料领域正是基于现有的锂电设备厂商布局更集中于锂电池的生产环节而非上游材料环节。

  针对传统的锂电池的生产环节,公司的产品面临着行业内头部客户的竞争,公司因此有针对性地选取了尚未完全发展成熟的叠片机市场,公司正在研发中的电芯切叠一体式热复合机主要针对锂电池中段工序的叠片环节,工艺相较传统叠片机既能保证叠片精度,又能提升叠片效率,如研发成功将在锂电设备领域具有广阔的市场空间。

  由上可知”8-1-31问题五补充披露员工持股平台的相关情况,包括但不限于员工持股授予时间、授予价格、授予人员(分类披露)、董监高的具体持有情况、股份支付费用等。

  回复:一、发行人说明(一)补充披露员工持股平台的相关情况,包括但不限于员工持股授予时间、授予价格、授予人员(分类披露)、董监高的具体持有情况、股份支付费用等发行人已在招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十六、发行人员工股权激励及相关安排情况”之“(二)发行人已经实施的股权激励情况”对员工持股平台的相关情况补充披露如下:“2、员工股权激励实施情况发行人历史上各次股权激励的授予时间、授予价格等情况如下:授予时间持股平台股权激励事项授予价格2016年11月鉴霖企管持股平台鉴霖企管成立,以现金1,250万元认缴发行人385万股股份2.5元2017年12月鉴霖企管鉴霖企管以现金485万元认缴发行人149万股股份,同时隋宏艳分别将所持有鉴霖企管12.5万元、75万元份额转让给段忠福和孙凯2.5元2019年3月鉴霖企管陈全将拥有的鉴霖企管40万元份额(折合发行人股份16万股)转让给邓卫平2.5元2020年7月鉴霖企管左斌将拥有的鉴霖企管25万元份额(折合发行人股份10万股)转让给孙稳2.5元2020年12月鉴霖企管

TVT平台

联系我们 全国咨询热线0519-82869996 地址:常州市武进区湟里蒋堰村骆家头32号 联系人:侯和良 电话:13861118700 手机:13861118700 E-mail:13861118700@163.com